Водичи

Шта је управљање финансијским ризиком?

Ризик је својствен свакој пословној операцији, а добро управљање ризиком је неопходно ако ћете идентификовати и зауставити цурење прихода из свог пословања. Од различитих врста ризика са којима се ваше предузеће може суочити, финансијски ризик има најнепосреднији утицај на ваше новчане токове и крајњи резултат. Можете предвидјети ове ризике и одбити их на пролазу са солидним планом управљања финансијским ризицима.

Шта је финансијски ризик?

Све што се односи на новац који тече и одлази из посла је финансијски ризик. Будући да је листа потенцијалних ризика тако дуга, већина аналитичара сврстава их у једну од четири категорије како следи:

Тржишни ризик

Као што и само име говори, тржишни ризик је сваки ризик који излази са тржишта на којем ваше предузеће послује. На пример, ако сте продавница одеће, све већа тенденција купаца да купују преко Интернета представљаће тржишни ризик. Предузећа која се прилагођавају служењу гомили на мрежи имају веће шансе да преживе него предузећа која се држе офлајн пословног модела.

Генералније гледано, у којем год сектору да се налазите, свако предузеће ризикује да га конкуренти надмаше. Ако не идете у корак са потрошачким трендовима и захтевима цена, вероватно ћете изгубити удео на тржишту.

Кредитни ризик

Кредитни ризик је могућност да изгубите новац јер неко не успева у складу са условима уговора. На пример, ако купцима испоручујете робу под условима плаћања од 30 дана, а купац не плати рачун на време (или уопште), онда сте претрпели кредитни ризик. Предузећа морају задржати довољно новчаних резерви да покрију своје обавезе или ће се суочити са озбиљним проблемима са новчаним токовима.

Ризик ликвидности

Такође позната и као ризик финансирања, ова категорија покрива све ризике на које наилазите приликом покушаја продаје имовине или прикупљања средстава. Ако вам нешто стоји на путу да брзо прикупите новац, то је класификовано као ризик ликвидности. На пример, сезонско предузеће може ван сезоне имати значајне недостатке новчаног тока. Да ли имате на располагању довољно готовине за подмиривање потенцијалног ризика ликвидности? Колико брзо можете да одложите стари инвентар или имовину да бисте добили новац потребан за држање светла?

Ризик ликвидности такође укључује валутни ризик и ризик од каматних стопа. Шта би се догодило са вашим новчаним токовима ако би се курс или камате изненада променили?

Оперативни ризик

Оперативни ризик је свеобухватан појам који покрива све остале ризике са којима се предузеће може сусрести у свакодневном пословању. Промет особља, крађа, превара, тужбе, нереалне финансијске пројекције, лоше буџетирање и нетачни маркетиншки планови могу представљати ризик за ваш крајњи резултат ако се не предвиде и ако се њима правилно не рукује.

Шта је управљање финансијским ризиком?

Управљање финансијским ризиком је процес разумевања и управљања финансијским ризицима са којима се ваше предузеће може суочити било сада или у будућности. Не ради се о уклањању ризика, јер се мало предузећа може умотати у вату. Уместо тога, ради се о цртању линије у песку. Идеја је да разумете које сте ризике спремни да преузмете, које ризике бисте радије избегли и како ћете развити стратегију засновану на вашој склоности ка ризику.

Кључ сваке стратегије управљања финансијским ризиком је акциони план. Ово су праксе, поступци и политике које ће ваше предузеће користити да би осигурало да не преузима већи ризик него што је спремно. Другим речима, тим ће особљу бити јасно шта могу, а шта не могу да предузму, које одлуке треба ескалирати и ко сноси укупну одговорност за сваки ризик који може настати.

Како спроводите контролу финансијског ризика?

Организације управљају својим финансијским ризиком на различите начине. Овај процес зависи од тога шта предузеће ради, на којем тржишту послује и од нивоа ризика које је спремно да прихвати. У том смислу, на власнику предузећа и директорима компаније је да идентификују и процене ризик и одлуче како ће компанија њима управљати.

Неке од фаза у процесу управљања финансијским ризиком су:

Утврђивање изложености ризику

Управљање ризиком започиње идентификовањем финансијских ризика и њихових извора или узрока. Добро место за почетак је биланс стања предузећа. Ово пружа снимак дуга, ликвидности, изложености девизама, ризика каматних стопа и рањивости цена робе с којом се компанија суочава. Такође бисте требали испитати биланс успеха и извештај о новчаним токовима да бисте видели како се приходи и новчани токови колебају током времена, као и утицај који ово има на профил ризика организације.

Питања која овде треба поставити су:

  • Који су главни извори прихода предузећа?

  • Којим купцима компанија одобрава кредит?

  • Који су услови кредитирања за те купце?

  • Какву врсту дуга има компанија? Краткорочни или дугорочни?

  • Шта би се догодило ако би камате порасле?

Квантификовање експозиције

Други корак је квантификовање или стављање нумеричке вредности на ризике које сте идентификовали. Наравно, ризик је неизвестан и стављање броја на изложеност ризику никада неће бити тачно. Аналитичари имају тенденцију да користе статистичке моделе као што су стандардна метода одступања и регресије за мерење изложености компаније различитим факторима ризика. Ови алати мере износ за који се тачке података разликују од просека или средње вредности.

За мала предузећа, рачунарски софтвер попут Екцел-а може вам помоћи да извршите једноставну анализу на ефикасан и тачан начин. Опште правило је да је већа стандардна девијација, то је већи ризик повезан са тачком података или новчаним током који квантификујете.

Доношење одлуке о „заштити“

Након што анализирате изворе ризика, морате одлучити како ћете поступити према овим информацијама. Можете ли живети са изложеношћу ризику? Да ли треба да је ублажите или се на неки начин заштитите од ње? Ова одлука се заснива на више фактора као што су циљеви компаније, њено пословно окружење, апетит за ризиком и да ли трошкови ублажавања оправдавају смањење ризика.

Генерално, могли бисте размотрити следеће кораке акције:

  • Смањивање волатилности новчаног тока.

  • Одређивање каматних стопа на зајмове како бисте имали већу сигурност у финансирању.

  • Управљање оперативним трошковима.

  • Управљање условима плаћања.

  • Успостављање ригорозних процедура наплате и кредитне контроле.

  • Опраштајући се од купаца који редовно злоупотребљавају ваше услове кредитирања.

  • Разумевање изложености ценама робе, односно ваше подложности променама цене сировина. На пример, ако радите у транспортној индустрији, раст цена нафте може повећати трошкове и смањити профит.

  • Осигуравање да прави људи добију праве послове са правим степеном надзора, како би се смањио ризик од превара.
  • Обављање дужне пажње на пројектима, на пример, узимајући у обзир неизвесности повезане са партнерством или заједничким улагањем.

Ко управља финансијским ризиком?

У малом предузећу, власник предузећа и виши менаџери одговорни су за управљање ризиком. Тек када посао расте тако да укључује више одељења и активности, можда бисте желели да поведете наменског менаџера за финансијски ризик који ће управљати ризиком - и давати препоруке за деловање - у име компаније.

Глобално удружење професионалаца у ризику је глобално препознато као главна акредитација за професионалце у управљању финансијским ризицима. Да би добили ФРМ сертификат, кандидати морају да имају двогодишње радно искуство и да положе ригорозан испитни ризик на теме тржишни ризик, кредитни ризик, оперативни ризик и управљање инвестицијама. Детаљи су доступни на веб локацији ГАРП.

$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found