Водичи

Израда пројектованог биланса стања

За разлику од претходног биланса стања који приказује стварну, историјску финансијску ситуацију предузећа, пројектовани биланс извештава о очекиваним променама у будућим улагањима у имовину, неизмиреним обавезама и капиталном финансирању. Предузећа могу сматрати стварање пројектоване биланце стања начином олакшавања дугорочног стратешког планирања. Дугорочни планови предузећа често се тичу будућег раста имовине и начина на који то може бити подржано повећаним финансирањем кроз дуг и капитал. Предвиђени биланс стања пружа најрелевантније финансијске информације потребне у процесу пословног планирања.

Биланс стања

У пројектованом билансу стања, који се назива и про форма биланс стања, наведена су специфична стања на рачуну имовине, обавеза и капитала предузећа за одређено будуће време. Биланс стања предвиђања користан је алат за пословно планирање уопште, а посебно користи онима који су одговорни за уређење и увођење додатног финансирања.

Користећи пројектовану биланцу стања, финансијско особље може зајмодавцима и инвеститорима представити детаљне финансијске информације о планираном будућем проширењу имовине, што олакшава наговарање добављача капитала да обезбеде потребно финансирање.

Стварање претпоставки прогнозе

Да би креирало пројектовану билансу стања, предузеће прави одређене претпоставке о томе како се поједине ставке биланса стања могу временом променити у будућности. Пословни планови се често фокусирају на очекивану будућу продају. Предвиђени биланс стања такође започиње предвиђањем прихода од продаје.

Одређене ставке биланса стања, попут залиха, потраживања и обавеза, показују релативно сталне везе са продајом, а пројекције тих ставки могу се направити на основу пројектоване продаје. Остале ставке биланса стања, посебно основна средства, дуг и капитал, мењају се само у складу са пословним политикама и одлукама управе, неовисно о будућој продаји.

Пројектовање ставки имовине

Уобичајене ставке имовине које су најрелевантније у пројектованом билансу стања укључују новац, потраживања, залихе и основна средства. Иако се количина готовине за коју се очекује да ће бити генерисана предвиђеним повећањем продаје може акумулирати упоредивом стопом, салдо готовине приказан у билансу стања није нужно пропорционалан повећању продаје. Предузеће може одлучити да реинвестира део примљеног готовине, омогућавајући да готовински капитал расте по нижој пројектованој стопи.

И потраживања и залихе се генерално мењају пропорционално повећању продаје, јер већа продаја може оставити више купаца на рачуну и захтеваће више залиха на залихама. Будуће промене основних средстава вероватно неће бити сразмерне продаји и често зависе од одлуке предузећа о будућим капиталним улагањима.

Пројектовање предмета одговорности

Главне ставке пасиве у пројектованом билансу стања могу укључивати дуговања, краткорочни дуг и дугорочни дуг. Рачуни који су дугови резултат су прихватања финансирања трговине приликом куповине залиха. Ако више продаје захтева више залиха, повећање залиха вероватно доводи до повећања неизмирених обавеза. Дакле, дуговања се вероватно мењају сразмерно продаји.

Пројекција на краткорочни дуг, као што су обвезнице, често зависи од политике финансирања предузећа. Да би се прилагодило повећању продаје, предузеће може одлучити да сваке године повећа краткорочно финансирање по одређеној стопи. Дугорочни дуг се обично не мења у почетним пројекцијама и може се променити касније ако је потребно додатно финансирање.

Пројектовање капиталних ставки

Власнички капитал и задржана добит два су уобичајена извора капиталног финансирања. Слично као код пројектовања дугорочног дуга, власнички капитал такође остаје непромењен у почетним пројекцијама биланса стања. Да ли предузеће очекује да изда додатни капитал зависи од будућих финансијских ситуација.

Ако постоји мањак у финансирању средстава на други начин, предузеће треба да пројектује повећање или власничког капитала или дугорочног дуга да би надокнадило дефицит. Пројектовање задржане добити у основи се ослања на пројекцију нето прихода у пројектованом билансу успеха за исти будући период.

Пројектовање дискреционог финансирања

Пројектовани биланс стања можда неће бити уравнотежен на основу почетних пројекција различитих ставки биланса стања. Укупна пројектована имовина може премашити укупне пројектоване обавезе и капитал, што ће резултирати недостатком фонда у будућем финансирању. С друге стране, ако је укупна пројектована актива мања од укупне пројектоване обавезе и капитала, постоји вишак у фонду.

Дефицит или суфицит фонда у предвиђеном финансирању мора се уравнотежити дискреционим финансирањем прилагођавањем пројекција дугорочног дуга или капитала. Предвиђени биланс стања постаје уравнотежен када је пројектовани пораст дугорочног дуга или капитала једнак износу дефицита фонда у почетним пројекцијама финансирања. Пројектовани биланс стања такође може постати уравнотежен ако предузеће користи пројектовани вишак фонда за даље повећање улагања у имовину или смањење почетних пројекција финансирања.