Слободна тржишна економија промовише производњу и продају роба и услуга, уз мало или нимало контроле или учешћа било које централне владине агенције. Уместо да контролу спроводи држава, слободна тржишна економија омогућава да односи између понуде производа и потражње потрошача диктирају цене. Недостатак владине контроле омогућава економијама слободног тржишта широк спектар слобода, али оне такође имају одређене јасне недостатке.
Предност: Одсуство црвене траке
За предузећа је главна предност економије слободног тржишта одсуство бирократије и бирокрације. Ово смањује административне трошкове за посао; новац који компанија може уложити у друге подухвате као што су истраживање и развој.
Предност: Слобода иновирања
Економије слободног тржишта омогућавају власницима предузећа да иновирају нове идеје, развијају нове производе и нуде нове услуге. Предузетници не морају зависити од владиних агенција да би им рекли када је јавности потребан нови производ. Они могу проучавати захтеве потрошача, истраживати популарне трендове и испуњавати потребе купаца кроз иновације. Иновације такође рађају конкуренцију међу фирмама, јер свака фирма покушава да побољша претходне генерације производа додавањем нових и бољих карактеристика постојећим производима.
Предност: Купци подстичу изборе
У слободној тржишној економији купци доносе коначну одлуку о томе који производи успевају или не успевају. Када им се представе два производа која нуде сличне погодности, купци гласају приликом куповине и одлучују који ће производ преживети. Купци такође одређују крајњу цену производа, која од произвођача захтева да цене производа поставе довољно високе да остваре профит, али не толико да би купци оклевали да изврше куповину.
Недостатак: Ограничени асортиман производа
Сине компаније могу слободно остваривати профит на било који начин, роба и услуге које нису профитабилне углавном се неће производити. Ово може ограничити асортиман робе која се нуди потрошачима и може утицати на одређене групе потрошача више него на друге. На пример, ако је прескупо испоручивати робу или отварати услуге у руралним заједницама, услуге могу бити повучене и ове заједнице ће пропустити.
Недостатак: Опасност профитног мотива
Примарни циљ сваке компаније у слободној тржишној економији је стварање профита. У многим случајевима компаније могу жртвовати сигурност радника, еколошке стандарде и етичко понашање да би оствариле ту добит. Почетком 2000-их такво неетично понашање распрострањено се ширило у компанијама као што су Енрон и ВорлдЦом. Изливање нафте из Деепватер Хоризон-а 2010. године, једна од највећих еколошких катастрофа у историји САД-а, у великој мери се приписује употреби неквалитетног цемента и другим мерама за смањење трошкова.
Недостатак: неуспеси на тржишту
Када се економија слободног тржишта измакне контроли, последице могу бити озбиљне. Од Велике депресије 1930-их до краха тржишта некретнина 2008. године, тржишни неуспеси уништили су животе милиона изгубљених прихода, незапослености и бескућништва. Многи од ових неуспеха произашли су из оних који траже краткорочну добит због спорих и стабилних добитака, обично потпомогнутих лабавим кредитима, имовином са високом полугом и минималном владином интервенцијом.
